Каков фундаментальный и технический анализ рынка?

Когда мы сталкиваемся с финансовым рынком, мы часто сталкиваемся с графиками, сложными концепциями или анализами, смысл которых мы действительно не понимаем. Мы хотим чему-то научиться, инвестировать, выбирать инструмент, покупать акции или облигации, но в большинстве случаев мы чувствуем себя в джунглях. Попробуем это упростить.

Каков фундаментальный и технический анализ рынка?

Существует несколько типов анализов, используемых инвесторами фондового рынка, и каждый из них имеет свои преимущества и недостатки, а также сторонников и противников.

Каков фундаментальный анализ рынка капитала?

Это основной метод анализа рынка капитала. Фундаментальный анализ не использует диаграммы компании и ее финансовые данные. Благодаря этому инвестор пытается оценить финансовое состояние компании — сколько платить за акции данной компании, зарабатывать на ней и как цена может измениться при изменении других факторов. Методы их приобретения:

  • Макроэкономический анализ компании и страны, в которой он работает
  • Анализ сектора и его привлекательность
  • Анализ общей ситуации компании
  • Финансовый анализ компании
  • Оценка компании

Макроэкономический анализ страны и компании

Это связано с наблюдением явлений, происходящих в экономике, а также связей с другими странами. Макроэкономический анализ использует такие показатели, как:

ВВП — иллюстрирует темпы экономического развития, и его рост означает развитие компаний, то есть увеличение доходов. Рост ВВП также привлекает предприятия к рынку капитала, которые вкладывают в них свой капитал;

процентные ставки, определенные центральным банком данной страны, означают стоимость денег, т. е. задолженность, в том числе на предприятиях. Их увеличение приводит к увеличению стоимости кредита и, как следствие, ведет к замедлению темпов экономического роста и увеличению тенденции потребительской экономии;

Кроме того, макроэкономический анализ также учитывает не поддающиеся измерению факторы, такие как политическая ситуация, реформы, правовые или географические факторы.

Отраслевой анализ

Это попытка оценить потенциал всей отрасли, в которой работает компания, которая нас интересует. Его можно использовать для определения скорости развития промышленности, сезонности или соответствия. Перспективы для данного сектора должны быть проанализированы. Например, тенденция в автомобильной промышленности резко меняется. На рынке все больше автомобилей с электрическими или гибридными приводами. Можно предположить, что эта тенденция будет развиваться дальше, и в конечном итоге этот тип автомобилей будет доминировать на рынке.

Мы также анализируем выбранную компанию на фоне ее отрасли: она растет быстрее, медленнее или на средней скорости.

Анализ общей ситуации компании

Он учитывает такие факторы, как стратегия компании, занятость, используемые технологии и определяет сильные и слабые стороны компании, а также перспективы на будущее.

Финансовый анализ и оценка компании

Каждая зарегистрированная на фондовой бирже компания обязана представлять периодические отчеты. Вы можете прочитать много соответствующей информации от них, например, генерирует ли компания прибыль или убыток, какова стоимость активов и обязательств. Сравнивая финансовые данные с предыдущими годами, мы можем определить, в каком направлении движется компания.

Фундаментальный анализ — довольно трудоемкий процесс и требует больших знаний. Однако стоит знать, что это особенно полезно для долгосрочных инвестиций, поскольку здесь также используются многие показатели:

  • ликвидность — оценка платежеспособности компании и доступ к ней,
  • задолженность — сколько предприятие является задолженностью и сколько долга используется при управлении бизнесом,
  • эффективность — они определяют скорость оборота запасов, дебиторской задолженности и общих активов на предприятии,
  • рентабельность — например, прибыль, получаемая компанией, маржа,анализ рынка, иллюстрирующий рыночную стоимость компании и ее перспективы на будущее.

Наиболее популярные индикаторы рынка:

1. Коэффициент получения цены (P / E) — цена акции на прибыль на акцию, иллюстрирующая, сколько раз рыночная стоимость компании превышает полученную ею чистую прибыль. Высокое соотношение P / E указывает на переоценку компании и наоборот — низкий показатель указывает на недооценку,

2. Цена / балансовая стоимость (P / BV) — отношение рыночной цены акций к балансовой стоимости на акцию. Балансовая стоимость — это разница между активами и обязательствами. Индикатор сообщает, сколько раз стоимость компании меньше / больше ее балансовой стоимости.

Каков технический анализ рынка капитала?

Этот метод основан на анализе исторических диаграмм, отражающих цену данного инструмента, и определении будущих тенденций на этой основе. Он предполагает, что курсы подчиняются тенденциям, которые отличаются: вверх, вниз и вбок. В результате наблюдения на разных рынках за прошедшие годы было сделано заявление о том, что история на фондовых биржах повторяется. Это связано с неизменным характером людей и аналогичным поведением людей на фондовом рынке в определенных ситуациях. Технический аналитик не анализирует инструменты с фундаментальной точки зрения, но предполагает, что все изменения отражены в рыночной цене. Одним словом, график цен компании важен, а не его финансовое состояние.

На основе наблюдений формациям на ценовых графиках предшествуют изменения в данном направлении. В техническом анализе различать образования, указывающие:

  • разворот нисходящей тенденции к восходящему тренду,
  • отмена восходящего тренда к наследованию,
  • продолжение тренда.

Цель технического анализа проста — речь идет об определении соответствующих моментов покупки или продажи данного инструмента с точки зрения инвестора. Основная задача — выявить тенденции и найти поворотные моменты. В дополнение к определению тенденции с помощью образования популярными индикаторами, используемыми в анализе, являются различные скользящие средние или генераторы, являющиеся дополнением.

Тенденция роста — возникает, когда последовательные пики и лунки формируются все выше и выше по сравнению с предыдущими.

Нисходящий тренд — происходит, когда пики и лунки ниже и ниже по сравнению с предыдущими.

Боковая тенденция — также известная как консолидация, возникает, когда пики и колодцы расположены на одинаковых уровнях и продолжают это движение.

Одним из важнейших элементов технического анализа являются линии поддержки и сопротивления. Линия поддержки указывает уровень, при котором спрос настолько велик, что он преодолевает давление предложения. И наоборот — уровень сопротивления указывает момент, когда давление предложения сильнее спроса. Другими словами — поддержка и сопротивление — это уровни цен, при которых существует высокая вероятность остановки движения цены на этих уровнях. Кроме того, любая поддержка после прорыва становится сопротивлением, и любое сопротивление после взлома становится поддержкой.

Способность анализировать рынок — это долгий путь. Каждый из приведенных выше анализов имеет свои сильные и слабые стороны. Фундаментальный анализ, безусловно, даст более конкретную информацию о данной компании, и это настоятельно рекомендуется для долгосрочных инвесторов. В свою очередь, технический анализ во многом используется спекулянтами. Это не значит, что мы не можем объединить их обоих. Лично, когда я покупаю акции данной компании, я использую технический анализ, чтобы показать диаграмму, желая определить правильный момент покупки или продажи, предшествует всему этому кратким фундаментальным анализом. Все зависит от инструмента, который нас интересует. Мы не будем полностью использовать вышеупомянутый фундаментальный анализ для таких инструментов, как валюты. Мы можем смотреть на макроэкономические условия, однако в этом случае у нас нет финансовых данных, подобных компаниям. Для этого мы сможем определить тренд, основанный на исторических графиках.